דנאל נכנסת לתחום הרפואה הפרטית: רוכשת את קבוצת עיניים בכ-75 מיליון שקל - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

דנאל נכנסת לתחום הרפואה הפרטית: רוכשת את קבוצת עיניים בכ-75 מיליון שקל

קבוצת עיניים, שבבעלות שמואל לוינגר ורונית לוינגר, מפעילה 5 מרכזים רפואיים פרטיים, הכוללים חדרי ניתוח, רשת מרפאות לניתוחי עיניים והסרת משקפיים בלייזר ורשת חנויות אופטיקה ■ העסקה מגלמת לעיניים שווי חברה של כ-96 מיליון שקל לפני ההשקעה

2תגובות
שמואל לוינגר
תומר אפלבאום

קבוצת דנאל, הנסחרת בבורסה לפי שווי של כמיליארד שקל, מתרחבת לתחום הבריאות הפרטית במהלך אסטרטגי. החברה, שמנוהלת על ידי רמי אנטין (יו"ר) ואילן ישראלי (מנכ"ל), רכשה 51% מקבוצת עיניים לפי שווי חברה של כ-96 מיליון שקל ("לפני הכסף"). עיניים נמצאת בבעלות מלאה של ד"ר שמואל לוינגר וד"ר רונית לוינגר, שימשיכו לנהל את קבוצת עיניים.

במסגרת העסקה, עיניים תקצה לדנאל מניות רגילות בתמורה להשקעה של 50 מיליון שקל, כך ששווי עיניים לאחר ההשקעה יעמוד על כ-146 מיליון שקל. בנוסף, תשלם דנאל לבעלים 24.5 מיליון שקל נוספים, כך שבסך הכול תעביר דנאל לעיניים וללוינגר 74.5 מיליון שקל. לאחר העסקה, דנאל תחזיק ב-51% מעיניים, בעוד המייסדים יחזיקו במניות הנותרות.

קבוצת עיניים, שהוקמה ב-1999, מחזיקה ברשת של מרכזים רפואיים פרטיים. הקבוצה כוללת את רשת עיניים, שמתמקדת בניתוחי לייזר ועיניים לשיפור הראייה ומפעילה רשת חנויות אופטיקה; עתידים מדיקל סנטר, שהוא מרכז רפואי רב-תחומי ברמת החייל בתל-אביב, המבצע ניתוחים בעיקר בתחום העיניים, הפלסטיקה, רפואת נשים ורפואת שיניים בהרדמה; ואת שבע עיניים - מרכז רפואי דומה בבאר שבע, שמפעיל חדרי ניתוח ומרפאות מומחים בתחומי הכירורגיה הבינונית.

דנאל חשפה בדיווח על העסקה את תוצאותיה הכספיות של עיניים (מאוחד). הקבוצה הרוויחה ב-2018 כ-10.4 מיליון שקל, במחזור הכנסות של כ-156.4 מיליון שקל; בהשוואה לרווח של כ-10.3 מיליון שקל, במחזור הכנסות של כ-150 מיליון שקל. כלומר, העסקה בוצעה לפי מכפיל רווח נקי של 10, ומכפיל של 7.5 על הרווח התפעולי התזרימי (EBITDA) – שמוערך בכ-13 מיליון שקל ב-2018. המאזן של עיניים כולל נכסים בשווי 230 מיליון שקל, והתחייבויות של כ-91 מיליון שקל.

דנאל ביצעה באחרונה גיוס הון של כ-70 מיליון שקל מהשוק המוסדי, באמצעות הנפקת 405 אלף מניות במחיר של 172.85 שקל למניה. ההון שגויס מיועד לרכישה הנוכחית. רוב הכסף יושקע בחזרה בקבוצת עיניים, והוא נועד למימוש תוכניות הצמיחה והפיתוח העסקי של הרשת. העסקה תושלם בתוך חודש עם קבלת האישורים הפורמליים הרלוונטיים מהרשויות.

"שוק עם ביקושים מתפתחים"

אילן ישראלי. מנכ"ל קבוצת דנאל

תחום הרפואה הפרטית הוא זר לדנאל. הקבוצה, שנוסדה ב-1974, פועלת כיום בתחומי שירותי כוח אדם, שירותי סיעוד ומפעילה מוסדות לחוסים. הקבוצה מעסיקה 20 אלף עובדים, לרשותה 34 סניפי סיעוד, 21 סניפי משאבי אנוש, 40 מוסדות לבעלי צרכים מיוחדים, וכן 18 בתי ספר לחינוך מיוחד ובעלי לקויות למידה. החברה נהנתה בשנים האחרונות מהצמיחה בתחום הסיעוד על רקע הליכי ההפרטה. הצמיחה באה לידי ביטוי בזינוק של 5,900% במחיר המניה בתוך כעשור.

בדנאל ציינו כי רכישת מחצית מרשת עיניים תאפשר לקבוצה להיכנס לשוק עם ביקושים מתפתחים, ונועד לאפשר לה לצמוח לכיוונים חדשים: "המהלך הינו צעד אסטרטגי שיהווה מנוע צמיחה, יציב ומשמעותי. כניסתנו לתחום הבריאות נעשית בתזמון נכון, ומתוך ראייה מפוכחת של צפי לעלייה בביקוש לשירותי רפואה פרטיים יעילים בתחום. ההחלטה נובעת מתכנון אסטרטגי, בשלות, טיימינג מתאים וביקוש צרכני", אמר ישראלי.

דנאל נוסדה ב-1974 על ידי משפחת אדיר, שמחזיקה כיום במניות מיעוט (כ-2.5%). ב-2008 רכשה קרן KCPS את השליטה (51%) בחברה בכ-95 מיליון שקל. ולאחר מכן השליטה עברה לחברת ההשקעות DBSI, בבעלות ברק דותן והוריו, ורד ובועז דותן (76%), ויוסי בן שלום, לשעבר סמנכ"ל הכספים של כור (24%).

בתחילת 2017 חיסלה משפחת דותן את אחזקתה בדנאל באקזיט של קרוב ל-300 מיליון שקל. DBSI מכרה את מניות השליטה בדנאל לכמה גופים מוסדיים, כך שדנאל הפכה לחברה ללא גרעין שליטה. המחזיקים במניית דנאל כיום הם הגופים המוסדיים והציבור - המחזיקים בכ-94% מהון המניות המונפק. בין היתר, במניה מחזיקים הראל, ילין, מגדל ואלשטולר שחם. מניית דנאל עולה היום ב-2.3%.

בשבוע שעבר פירסמה דנאל את תוצאותיה הכספיות ל-2018. החברה סיימה את השנה ברווח של כ-70.8 מיליון שקל, במחזור הכנסות של כ-1.49 מיליארד שקל; בהשוואה לרווח של 64.4 מיליון שקל, במחזור של 1.34 מיליארד שקל ב-2017. הונה העצמי של החברה הסתכם בסוף דצמבר ב-216 מיליון שקל.

דנאל נוהגת לחלק באופן קבוע את רווחיה לבעלי המניות, לפחות 50% מהרווח השנתי הנקי. בכל אחת מהשנים 2017, 2016 ו-2015 חילקה החברה דיווידנד סביב 50 מיליון שקל, כך שתשואת הדיווידנד למשקיעים הסתכמה ב-8%-5%. מתחילת 2018 כבר חליקה החברה כ-55 מיליון שקל, והיא הודיעה עם פרסום הדו"חות על חלוקה נוספת של 14.1 מיליון שקל. לאחר החלוקה, יתרת הרווחים מסתכמת בכ-76.6 מיליון שקל.

משרד עורכי הדין ברנע ייצג את דנאל. את עיניים ייצג משרד הולדשטיין שלו.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר